Bugün 20 Yıl Öncesinden Çok Daha Büyük Jeo-Politik İstikrarsızlık Var
2006 yılının ortalarında, küresel piyasalar büyük ölçüde düzeldi. ABD’de Dow, bir haftada% 4, Nasdaq yaklaşık% 6 ve S&P 500 yaklaşık% 5 düştü. Avrupa hisse senetleri Mayıs 2003’ten bu yana en büyük düşüşünü kaydetti ve İngiltere’deki FTSE 100 3 yılın en büyük iki günlük kaybını yaşadı. Ve bu, küresel borsada milyarlarca dolar sermayeyi yok eden çalkantılı zamanların sadece başlangıcıydı. Öte yandan, bu süre zarfında Asya’da HK Hang Seng endeksi yıl için% 22, Güney Kore endeksi% 55, Avustralya piyasaları% 31 ve Çin% 50 yükseldi. 12 ayın en düşük seviyesi.
Sonra yılın geri kalanında, ABD ve küresel piyasalar daha da büyüdü ve neredeyse her yatırımcı, Şangay piyasalarındaki% 9’luk tarihi bir tek günlük düşüş, 2007’nin 1. Çeyreğinde küresel bir piyasa düşüşünü tetikleyene kadar bu düşüşleri uzun zamandır unutmuştu ( ancak açıklama gerçekten bu kadar basit değil).
2006’da ilk düşüşü yaşadığımızda, ABD sınırlarını desteklemek için 2 milyar dolar tahsis ediyordu, Irak ve Afganistan’da hala büyük çatışmalar sürüyordu ve Venezuela bunu yükselttikten sonra petroldeki en yüksek telif oranlarını% 16.67’den% 33’e yükseltmişti. Bolivya’da Evo Morales, ulusal varlıkları korumada arkadaşı Chavez’in izinden gitmiş ve ülkesinin petrol ve doğal gaz kaynaklarını kamulaştırmıştı. Ve Meksika’da, Subcomandante Marcos’a göre, Meksika bir sonraki Başkanlık seçimine yaklaşırken, siyasi huzursuzluk 1994’ten beri en kötüsüydü. Yine de en kötüsü bu değildi.
İran’da İsrail ve Amerika Birleşik Devletleri ile nükleer çatışma tehdidi belirdi ve ABD’de rekor ticaret açıkları ve düşen dolar önümüzde bekledi.
Küresel piyasalardaki son dalgalanmaya rağmen, hala en kötüsünü görebileceğimize inanıyorum. Neden? Sadece yukarıdaki paragrafı okuyun. 2007’de o zamandan beri yukarıdakilerle ilgili pek bir şey değişmedi. Bu yüzden yanıt olarak, müşterilerimin varlıklarının önemli bir bölümünü koruma için çeşitli alanlara kaydırıyorum. Ama sadece koruma için değil, daha fazla türbülans olduğunda büyük kazanç sağlamak için.
Ciddi piyasa düzeltmeleri meydana geldiğinde, bireysel yatırımcıların yaptığı en büyük hata, bu piyasa düzeltmeleri sırasında panik yaparak satış yapmak ve ardından piyasa önemli ölçüde geri döndükten sonra geri alım yapmaktır. Yapabileceğiniz en kötü şey budur – Düşük ve yüksek alım – ancak milyonlarca yatırımcı tam olarak bu şekilde yanıt verdi. Ancak yine de ağırlıklı olarak Avrupa ve ABD’ye yatırım yapıyorsanız, portföyünüzü şimdi yeniden dengelemeniz gerekir çünkü gelecekte başka büyük düzeltmeler olduğunda veya bu mevcut düzeltmeler bu geçmişte hafif bir sıçrama sonrasında devam ederse, bu kadar kısa görüşlülük için cezalandırılacaksınız. hafta.
Peki Yatırımcı Ne Yapmalı?
Yapılması gereken ilk şey, büyük yatırım firmalarının tavsiyelerini dinlemeyi bırakmaktır. Yatırım firmaları size piyasayı zamanlamanın imkansız olduğunu ve her zaman tamamen yatırım yapmanın çok daha iyi bir strateji olduğunu söyleyecektir. Her şeyden önce, geri dönüp son birkaç aydır ki bloglarımı okursanız, insanları bir piyasa düzeltmesine hazırlanmaları için defalarca uyardığım ve özellikle insanlara ABD endeksinden ters fonlar almaya başlamalarını söyledim, tahmin etmenin mümkün olduğunu bilirsiniz. piyasa düzeltmeleri. Ne de olsa bunu söyleyen tek kişi ben değildim.
Çoğu yatırım firmasının size zamanın pazarlanmasının imkansız olduğunu söylemesinin nedeni, genellikle yatırılmamış varlıklar için ödeme almamalarıdır ve yaptıklarında bile, kim yönetim ücretlerini nakit olarak ödemek ister ki? Son zamanlarda arkadaşlarım benden portföylerine bakmamı ve onlara tavsiyelerde bulunmamı istedi. Gördüğüm şey ağırlıklı olarak yurtiçi portföylerdi (yani yatırımcı ABD’de yaşıyorsa, Amerikan hisselerimizin neredeyse tamamı, yatırımcı Singapur’da yaşıyorsa, neredeyse tüm hisseler Singapurlu hisse senetleri, yatırımcı Londra’da yaşıyorsa, hemen hemen tüm hisse senetleri. İngiltere hisse senetleri vb.). Bunlar gelecekte tekrar cezalandırılacak portföy türleridir.
2006 yılında, tüm müşterilerinin varlıklarının% 70’ini Çin yatırım fonları aracılığıyla Çin’e kaydıran başka bir Amerikan firmasında büyük bir yapımcı hakkında bir makale okuduğumu hatırlıyorum. Yatırım fonlarından ve gelişmekte olan piyasalarda yatırım fonlarına sahip olma fikrinden nefret ediyorum (ama bu başka bir zaman için bir makale). İnsanlar her zaman hisse senedi sahibi olmalı, yatırım fonlarına değil. Yatırım fonları tembel bir çıkış yolu ve tembel olduğunuz için cezalandırılacaksınız. Bu hızlı büyüyen pazarlardan yararlanmanın yolu bu değil. Aslında, Çin piyasaları bu son birkaç haftadır düzelttiğinde, tüm bu yöneticilerin müşteri portföylerinin ciddi şekilde cezalandırıldığından oldukça eminim.
Peki paranız nereye gitmeli? Tüm siyasi kargaşadan dolayı savunma sektörüne bakıyorum. Ve tüm jeopolitik huzursuzluk nedeniyle, değerli metallere bakıyorum. Küresel piyasa düzeltmeleri göz önüne alındığında, Çin’in yanı sıra Brezilya, Meksika, Vietnam, Fransa, Avustralya, İngiltere ve Kanada’da da devam eden fırsatlar arıyorum. Ancak, çalkantılı piyasalarda en iyi koruma gerçekten kendinizsiniz.
Ne demek istiyorum?
Zenginlik oluşturmak için en kritik faktör şüphesiz bunu kendi başınıza nasıl yapacağınızı öğrenmektir.
Düşünürseniz, bir arkadaşınız size en son ne zaman söyledi, mali danışmanım bu son düzeltmelerde bana bu kadar çok para kazandırdı, bu inanılmaz! Güçlü kriz dönemlerinde bu firmalarda çalışırken duyduğum tek şey, müşterilerimin her birinin bu yıl% 25 düştüğüydü. Yine de, bu son düzeltmelerden gayet iyi çıkacak kendi paralarını yöneten birçok bireysel yatırımcı tanıyorum.
Gerçeği söylemek gerekirse, hisse senedi portföyünüzün güçlü bir piyasa gerilemesine karşı sahip olduğu en iyi koruma kendi beyninizdir. Büyük firmalarda çalışan finansal danışmanların portföyünüzü güçlü düşüşlere karşı yeterince koruyacak zamanları da yoktur ve çalıştıkları firmaların kar haneleri, hesapları piyasa türbülansına karşı koruyarak yeterince motive edilemez.
Çalkantılı piyasalar meydana geldiğinde, küresel yatırım firmalarının yaydığı tüm efsaneler açığa çıkar. Pazar zamanlaması kötü; çeşitlendirme kötüdür; dış pazarlar risklidir; ve bireysel stok seçimi değil, varlık tahsisi önemlidir – hepsi efsane oldukları için gün ışığına çıkar. Şangay piyasaları bir günde% 9 düzelttiyse ve bu kayıpların bir kısmı kısa süre önce toparlanan piyasalarla telafi edilmiş olsa bile, Çin piyasalarında satın aldığınız tüm hisse senetleri düzeltme anında% 70 ila% 100 arttıysa bu düzeltme geçersizdir. geldi.
Çalkantılı zamanlarda, çeşitlendirmenin önemli olmadığını, doğru bireysel piyasalarda doğru zamanda doğru bireysel hisse senetlerini seçmenin gerçekten önemli olduğunu göreceksiniz. Çoğu finans danışmanı, çeşitlendirmenin portföyünüzü daha fazla kayıptan kurtardığını söyleyerek kayıpları döndürmeye çalışacaktır, ancak işin gerçeği şudur: 2007 mali yılı için yapılan bu son düzeltmeyle tüm karlar yönetim kurulundan silindi, hala bazı makul karlar üzerinde oturuyor olacaksınız. Peki, çalkantılı zamanlarda stoklarınızı korumak için size verebileceğim en iyi tavsiye nedir? Üç kelime – Kendin yap.
GIPHY App Key not set. Please check settings