Kredi Opsiyon Spreadleri

Kredi marjı nedir?

Investopedia, “Yüksek prim opsiyonunun satıldığı ve düşük prim opsiyonunun aynı temel teminat üzerinden satın alındığı bir opsiyon stratejisi” diyor.

Tamam, bunun çok belirsiz olduğunu biliyorum, bu yüzden daha iyisini yapabilir miyim bir bakalım.

Belirli bir kullanım fiyatına parasız bir opsiyon satın aldığınız ve ardından aynı ayın farklı bir kullanım fiyatından parasız bir opsiyonu sattığınız bir ticaret stratejisidir. Zaman geçtikçe, opsiyonların değeri düşecek ve hisse senedinin fiyatı, vade sonunda satılan kullanım fiyatını geçmediği sürece, tam bir kredi kazanan işlem alacaksınız.

Örneğin, Ocak ayı ve XYZ hisseleri şu anda 54 $ ‘da ve bir yükseliş gibi görünüyor veya önümüzdeki ay fiyatı artacak ve hissenin 50 $’ ın altına düşmeyeceğine inanıyorsunuz. Şubat sona erdiğinde Bull Put Credit Spread ticareti yaparsınız. 45 Şubat’ı 0,25 dolara satın alırsınız ve 50 Şubat’ı 1,00 dolara satarsınız. Bu, hesabınızda 0,75 ABD doları tutarında bir kredi veya işlem yaptığınız her sözleşme için aslında 75 ABD doları bırakır. Hesabınızda ticaretin riski veya sözleşme başına ihtiyacınız olan para miktarı sözleşme başına 425 $ ‘dır. Bu, Şubat bitimine kadar kaç gün içinde size% 17,5’lik bir yatırım getirisi sağlar.

Gerçek bir ticaret gibi çıkaralım – 13 Ocak ve Şubatta sona erme 35 gün sonra. İşlemi 5 sözleşme karşılığında yaparsınız. Yani şimdi toplamda 0,25 $ veya 125 $ ‘a 5 ŞUB XYZ 45 PUT satın alıyorsunuz ve $ 1,00 veya 500 $ karşılığında 5 ŞUB XYZ 50 PUT satarak hesabınızda 375 $ kredi veriyorsunuz. Şimdi, alım satımın yanlış gitmesi durumunda, ticareti teminatla desteklemek için, sadece bu ticaret için hesabınızda 2125 $ olması gerekir. XYZ 35 gün içinde 50 $ ‘ın üzerinde kapanırsa,% 17.6 kazanç olan 375 $ elde etmiş olursunuz. 49.25 $ ‘lık bir başabaş fiyatı var, eğer hisse senedi bu sayıdan kapanırsa ne para kazanacak ne de kaybetmiş olacaksınız. Hisse 49.25 $ ile 45 $ arasında kapanırsa bir miktar para kaybedersiniz ve 45 $ ‘ın altına kapanırsa 2125 $ kaybedersiniz.

Kârınızın tam olarak ne olacağını, tam olarak işlemin ne zaman kapandığını ve tam olarak ne kadar riske gireceğinizi bilme fikrinden hoşlanıyorsanız, kredi opsiyonu spread ticareti tam size göre. Kâr marjınız her işlemde% 10 ila 20 arasında olacaktır – bazı agresif kredi marjlarında% 50’nin üzerinde yapabilirsiniz – ve zararın bir kısmını geri kazanmanıza yardımcı olmak için kaybedilen bir işlem haline gelirse işleminizi değiştirmek için teknikler vardır. ve hatta bazı durumlarda, hisse senedinin hareket yönü konusunda yanılmış olsanız bile, onu tekrar kazanan bir ticaret haline getirin.