Emini Futures S&P 500 ve NASDAQ 100: Temel İşlem Bilgileri

Endeks Vadeli İşlemleri nedir?
Gelecekteki sözleşmeler, emtia ticaretinden kaynaklanmaktadır. Gelecekteki bir sözleşme, sözleşmenin başlangıcında belirlenen belirli bir fiyat için belirli bir miktarda emtiayı belirli bir tarihte satın alma / satma yükümlülüğüdür. Vadeli sözleşmeler sıklıkla riskten korunma ve ayrıca spekülasyon için kullanılır.

Örneğin, petrol fiyatlarındaki son artışla birlikte, çok miktarda yakıt kullanan bir havayolu şirketi, petrol vadeli işlemlerini satın alarak petrol fiyatlarına maruz kalma riskinden korunmak isteyebilir. Petrol fiyatı şu anda 60 $ ise ve 3 ay içinde 70 $ ‘a çıkması bekleniyorsa, havayolu, üzerinde anlaşılan fiyat 70 $’ dan az olduğu sürece 3 aylık vadeli sözleşmeleri satın alarak riskten korunabilir.

Petrol fiyatları şimdi 60 dolar
3 ay içinde beklenen petrol fiyatı (havayolu ile) 70 $
3 aylık petrol sözleşmesi fiyatı (petrol üreticisi tarafından) 68 $
Fiili fiyat 3 ay sonra 65 $

Diyelim ki havayolunun 3 ay sonra 68 dolara petrol satmaya istekli bir petrol üreticisi bulabileceğini varsayalım, şirket bu petrol üreticisi ile 3 ay içinde belirli bir miktar petrolün teslimi için vadeli işlem anlaşması yapacaktır. Petrol fiyatı 65 $ ‘a düşerse, havayolu hala kararlaştırılan 68 $’ dan satın almak zorundadır. Ancak havayolunu ilk etapta vadeli işlem sözleşmesine girmeye iten şey, gelecekteki petrol fiyatlarının 3 ayda 70 dolara çıkması ve 70 doların altında (3 ay sonra) alımın şirkete makul görünmesi oldu.

Endeks vadeli sözleşmeleri nakit olarak ödenir, buğday, mısır vb. Gibi fiziksel emtia teslimi yoktur. Endeks vadeli işlemleri uzun vadeli de yapılabilse de, üzerinde yoğunlaştığımız zaman aralığı bir gündür. Endeks vadeli işlemlerini, havayolu şirketinin durumunda olduğu gibi riskten korunma için değil, spekülasyon aracı olarak kullanıyoruz.

Emini S&P 500 ve NASDAQ 100 nedir?
NASDAQ 100 ve S&P 500 endeks vadeli işlemleri, Chicago Ticaret Borsası’nda (CME) listelenir ve Globex elektronik sisteminde işlem görür. CME, her işlem için karşı taraf olarak hareket eder, bu nedenle kısa vadeli işlemler yaparsanız, CME uzun pozisyonu alır ve bunun tersi de geçerlidir.

NASDAQ 100 Emini sözleşmeleri, aslında daha büyük emsalleri olan NASDAQ 100 endeks vadeli işlem sözleşmelerinin beşte biri boyutundadır. Endeksin her noktası 20 $ ‘ı temsil edecek ve minimum dalgalanma (tıklama boyutu) 10 $’ a eşdeğer olan 0.5 puandır.

S&P 500 Emini sözleşmeleri, aslında büyük emsalleri olan S&P 500 endeks vadeli sözleşmelerinin beşte biri büyüklüğündedir. Endeksin her noktası 50 $ ‘ı temsil edecek ve minimum dalgalanma (tıklama boyutu) 0.25 puandır ve bu da 12.50 $’ a eşdeğerdir.

Globex, hafta içi 16:30 (EST) ve Pazar günleri ve resmi tatillerde 18:00 (EST) itibarıyla açılır. Kapanış saati her gün 16:15 (EST). Ancak, Globex için 17: 30-18: 00 saatleri arasında (pazartesiden perşembeye, her gece) planlı bir bakım yapılacaktır. Zamanlamaların oldukça karmaşık olabileceğini biliyorum, ancak günlük tüccarlar olarak, mevcut daha yüksek likiditeden yararlanmak zorunda olduğumuz için çoğunlukla piyasa açıldığında alım satımla ilgileniyoruz. Düşük hacim nedeniyle kaymaya yol açan piyasa saatlerinden sonra işlemlere girmenizi önermiyorum. Üzerinde yoğunlaşmanız gereken zaman aralığı, gerçekten 9:30 ile 16:15 (EST) arasındaki pazar açılış saatleri.

Emini’nin sözleşme özellikleri ile ilgili daha fazla bilgi CME’nin web sitesinde bulunabilir.

S&P 500 ve NASDAQ 100 Emini endeks vadeli işlemleri için semboller. Hem NQ hem de ES emini sözleşmelerinde sırasıyla “H”, “M”, “U”, “Z” harfleri ile gösterilen Mart, Haziran, Eylül ve Aralık aylarında vade sonu ayları vardır. Dolayısıyla, NQ05Z, Aralık 2005’te sona erme ayı olan NASDAQ 100 emini sözleşmesini temsil edecektir. Benzer şekilde, ES06H, Mart 2006’da sona erme ayı olan bir S&P 500 emini sözleşmesinin sembolü olacaktır.

Mart H
Haziran M
Eylül U
Aralık Z