Ekonomik Veriler ve Finansal Piyasalara Etkisi

Finansal piyasalarda fiyat seviyelerine ve eyleme katkıda bulunan şeyler çok sayıda ve çeşitlidir ve etkileri zaman içinde ve farklı piyasalar arasında değişebilir. Bu makale, Ekonomik Veri etkilerinin farklı türlerini ve oynadıkları rolü tanımlamaktadır.

Ekonomik bilginin fiyatları etkilemesinin iki yolu vardır. Birincisi makro anlamda. Makroekonomik girdiler şunları içerir:

Faiz oranları
Ekonomik Büyüme (GSYİH)
Devlet Bütçe Fazlalıkları / Açıkları
Ticaret Dengeleri
Mal fiyatları
Göreli Döviz Değişim Oranları
Şişirme
Kurumsal Kazanç (hem bireysel şirketler hem de geniş koleksiyon için)

Bu unsurların tümü, genellikle herhangi bir pazarın fiyatlandırmasında uzun vadeli girdilere sahip olacaktır. Keskin, dramatik bir şekilde hareket etme eğiliminde değiller, bu nedenle etkileri de daha uzun süreler boyunca görülme eğilimindedir.

Bununla birlikte, yukarıdakilere ilişkin ekonomik verilerin açıklanmasının piyasalardaki kısa vadeli hareketliliğe ciddi etkisi olduğu görülebilir. Bu, öncelikle veri yayımları biçiminde gelir. En önemlilerinden bazıları:

İstihdam Verileri
Ticaret Verileri
GSYİH büyüme rakamları
Tüketici ve Üretici Enflasyon oranları
Perakende ve Toptan Satış
Güven ve Duygu Okumaları (U. Michigan anketi, vb.)
Gelir ve Harcama
Üretim
Faiz oranı politika kararları
Kazanç bültenleri

Piyasalar, beklentilerin dışına çıktıklarında bu sürümlere çok çok dramatik bir şekilde tepki verebilir. Döviz piyasası, yani EUR / USD döviz kuru çarpıcı bir örnek oluşturmaktadır.

Bir Cuma sabahı saat 8: 30’da aylık Tarım Dışı Bordro raporu tellere çarptı. Bu rapor (her ayın ilk Cuma günü yayınlanan), herhangi bir düzenli ekonomik yayının tüm piyasa sektörlerinde muhtemelen en kısa vadeli dalgalanmayı sağlıyor. Veriler, piyasa beklentilerinin oldukça üstüne çıktığında, örnekte olduğu gibi havai fişekler ortaya çıkabilir. Yaklaşık 2-3 dakika içinde EUR / USD 20 pip’ten fazla düştü, tersine döndü ve yaklaşık 60 pip yükseldi, ardından veri açıklanmadan önceki yakınına düştü (bir pip, a Dolar). Daha sonra, önümüzdeki bir saat boyunca oldukça istikrarlı bir şekilde yaklaşık 100 pip daha yüksekte çalışmaya devam etti.

İşte başka bir örnek, bu sefer T-Bond vadeli işlemleri.

Bu maaş bordrosu rakamları 8: 30’da açıklandığında, piyasa iki puandan fazla düştü. T-Bond vadeli işlem sözleşmesindeki bir puan 1000 $ değerindedir, bu nedenle her sözleşme yaklaşık iki dakika içinde 2000 $ ‘dan fazla düştü. Bir sözleşmedeki marjın muhtemelen 2500 $ civarında olduğunu düşünün. Bu, bir tüccarın göz açıp kapayıncaya kadar ticarette% 80’den fazla kaybedebileceği anlamına gelir.

Vadeli işlem kuyularında bu tür veri olaylarının genellikle hızlı piyasa koşullarıyla sonuçlandığını anlamak da önemlidir. Bu, eylemin o kadar telaşlı olduğu anlamına gelir ki, çukurun farklı yerlerinde birkaç farklı fiyattan tam anlamıyla ticaret devam edebilir. Bu, büyük bir haber bülteni sırasında açık pozisyonlara sahip olma riskidir. Piyasa, yukarıdaki grafikte olduğu gibi oldukça hızlı bir şekilde geri dönebilir, ancak bu arada tüccarların pozisyonları önemli bir zararla stop emriyle tasfiye edilmiş olabilir.

Neyse ki, tüm önemli ekonomik sürümler iyi bir şekilde belgelenmiştir. Herhangi bir sayıdaki web sitesinde ve tabii ki iş dünyası haberleri medyasında kolayca bulunabilen önceden duyurulmuş bir takvimde yapılırlar. Vakaların büyük çoğunluğunda, herhangi bir sayıda kaynaktan, sürümle ilgili beklentilerin ne olduğu önceden öğrenilebilir.

Bekleyen veri olaylarının önceden bilinmesi, beklenmedik rakamlardan kaynaklanabilecek kayıpları önleyemeyebilir. Bununla birlikte, tüccarın risklerin ne zaman arttığını fark etmesine ve anlamasına izin verecektir. Özellikle kısa vadeli bir tüccarsanız, hangi verilerin çıktığını bildiğinizden emin olun. Performansınızda bir fark yaratabilir.