Halka Açılmanın Üç Yolu Karşılaştırması

Geleneksel Sigortalama

Zaman:
6 ila 12 ay

Maliyet:
175.000 – 500.000 ABD Doları. (Şirket, tamamlanmadan önce bu miktarın en az% 50’sini cebinden çıkaracaktır.

Başkent:
Tipik olarak diğer işlem türlerinden daha fazla sermaye toplar.

Sorunlar:
Sigortalama ertelenebilir veya iptal edilebilir. İhraç Fiyatı piyasa koşullarına veya sigortacıya göre değiştirilebilir.

Birleşmeyi Tersine Çevirin veya Mevcut bir “Genel Kabuk” Satın Alın

Zaman:
2 hafta ila 60 gün

Maliyet:
150.000 – 400,00 ABD Doları

Başkent:
Para toplamaz, ancak hisse senedi artık değerlidir ve ticareti yapılabilir

Sorunlar:
Edinilmiş kabukta potansiyel “iskeletler”. İşletmeci şirketin hakim hissedarları, sınırlı pay alabilirler.

Avantajlar:
Genellikle Ters Birleşme veya Genel Kabuk Birleşmesi, halka açmanın en hızlı yoludur. Kontrol dışı yatırımcılar, nama yazılı veya alım satım hisseleri alabilir.

Yepyeni bir Flex Financial Public Company ile Birleşin

Zaman:
4 ila 8 ay

Maliyet:
75.000 – 150.000 ABD Doları

Başkent:
Para biriktirebilir ve hisse senedi artık değerli ve ticareti yapılabilir

Sorunlar:
Yok

Avantajlar:
Halka açık şirket, faaliyet gösteren şirketin şartnamesine göre “Özel Tasarım” olabilir. İşletmeci şirketin hissedarları nama yazılı pay alırlar. Yeni şirket dolayısıyla şirkette “İSKELETLER” yok. İşlem sırasında finansal uzmanlık. İşlem sonrası piyasa desteği. “Small Cap” pazarına dost otomatik hissedar tabanı.

İçin hazırlık
Ters Birleşme veya Genel Kabuk Birleşmesi

Uygun Bir Halka Açık Kabuk Bulun – Halka açık kabuklar genellikle menkul kıymetler hukuku firmalarına veya kamuya açık şirketlerle ilgilenen CPA – Denetim firmalarına danışılarak bulunabilir.

Temiz bir kabukla başlamak önemlidir: Kamu kabuğundaki durum tespiti fazla vurgulanamaz, menkul kıymetler danışmanınızın, denetçilerinizin ve bir mali danışmanın tavsiyelerinden yararlanılmalıdır. Belirtildiği gibi, özel bir şirket ile birleşme amacıyla birçok kabuk yaratılmıştır. Bu mermilerin öncül varlıkları yoktur ve sonuç olarak, bir iş başarısızlığı yolunda küçük bir bagaj veya dolaplardaki diğer iskeletler.

Kapsamlı İş Planı Potansiyel yatırımcılar, kamu hissedarları, denetçiler, menkul kıymetler danışmanları, komisyoncular ve piyasa yapıcılar iyi belgelenmiş bir iş planı görmek isteyeceklerdir.

Güçlü Yönetim Ekibi Kamu yatırımcıları güçlü yönetim ekipleri talep eder.

İkna Edici Pazarlama Planı Halka açık şirketler, iyi satışlar ve kazançlı büyüme gösterme becerisine ihtiyaç duyar.
Ürün veya Hizmet Kamu şirketleri, kendi iş alanlarında güçlü veya baskın bir konum geliştirebilmelidir.
Mali Denetimler SEC, son iki mali yılınız için denetlenmiş mali tablolar tarafından onaylanmıştır.

Tecrübeli Menkul Kıymetler Danışmanı Avukatınız, mevzuata uygunluk ve tüm halka açık şirketlerin devam eden raporlama gereksinimleri ile başa çıkabilecek nitelikte olmalıdır.

Halka Açık Şirket Deneyimine Sahip Olun: Şirketinizin, halka açık önemli şirket deneyimine sahip en az bir üst düzey yönetim kadrosuna sahip olması gerekir. Flex Financial Group gibi finansman danışmanları, halka açık bir şirket olma ve finans topluluğu ile iyi bir ilişki sürdürme gibi karmaşık konularda yönetime genellikle yardımcı olabilir. Aslında, çoğunun aslında birkaç paravan şirketi var ve talep üzerine temiz bir kamu kabuğu üretebilir. Arka planda bir iş başarısızlığının bagajı olmadan siparişe göre hazırlanmış bir kabuk bazen gidilecek yol olabilir, ancak çoğu zaman bunun bir maliyeti vardır. Büyük olasılıkla, yeni şirkette yüzde 2 ila yüzde 5 arasında bir hisseye sahip olan azınlık hissedarları olarak finansman danışmanlarına sahip olacaksınız. Ancak, hemen hemen tüm ters birleşme işlemlerinde paravan şirketin yöneticileri, ileriye dönük olarak şirkette küçük bir hisse senedi pozisyonu tutar. Bu nedenle, bu özkaynaktan vazgeçme, sadece iş yapmanın bir maliyetidir.

Finansman stratejinizi geliştirin: Ters bir birleşme, sermaye artırmanın dolaylı bir yoludur.

Girişimciler öncelikle anlaşma yapıldıktan sonra ek sermayenin nasıl artırılacağını düşünmelidir. Deneyimli bir finansal danışman bu alanda çok faydalı olabilir.

Gereksinimler
Ters Birleşme veya Genel Kabuk Birleşmesini Kapatma

Birleşme ortağının iş planı. SEC ile gerekli 8-K’yi tamamlamak ve dosyalamak için yeterli bilgi.

Özel şirket birleşme ortağı tarafından belirlenen tüm Yetkililer ve Yöneticiler için “Yetkili ve Yönetici Anketi” nin doldurulması dahil olmak üzere yönetim bilgileri.

Birleşmenin yapısı ve şartları hakkında anlaşma.

Halka açık şirkete veya ana hissedarlarına emanet ödemeli niyet mektubu. (Bu, halka açık şirketin diğer birleşme olasılıkları ile müzakereleri durdurması için gerçekleşmelidir.)

Özel birleşme ortağı için ABD, GAAP ile uyumlu Denetlenmiş Mali Beyan. Özel şirketin denetim beyanları, kamu şirketinin mali tabloları ile konsolide edilmelidir.

Birleşme ortağını temsil eden menkul kıymetler avukatı ile emanette kabul edilen birleşme ücreti.

Özel şirketin mevcut hissedarlarının çoğunluğunun, tercihen% 100’ünün, hisselerini halka açık şirketin hisseleriyle birleştirme veya takas etme izni.

Kamu Kabuğunun Görevlileri ve Yöneticileri için özel şirket birleşme ortağı tarafından belirlenen Görevliler ve yöneticilerle değiştirilecek anlaşma.

Hisse değişimini yapacak özel şirketteki tüm hissedarların listesi.

Birleşme sonrası tedavüldeki hisse sayısı ve birleşme sonrası hisse sahipliğinin tam dökümü. Not: Birleşmeyi tamamlamadan önce, kamuya açık kabuğun ters bölünme yapması ve / veya kamu hissesinin bağlı şirketlerinin sahip olduğu hisseleri iptal etmesi genellikle gereklidir.

Birleşme sonrası şirketin ikamet edeceği devlet anlaşması.

Kamu kabuğu ve birleşme ortağı arasındaki garantilerin ve temsillerin karşılanması.

Özel birleşme ortağını temsil edecek menkul kıymetler avukatlarının ve SEC nitelikli denetçilerin belirlenmesi.
Hisse değişim sözleşmesi, hisse senedi satın alma sözleşmesi, kesin birleşme sözleşmesi ve birleşmeyi tamamlamak için gerekli diğer tüm belgelerin hazırlanması.

Birleşmenin kapanışından sonraki 15 gün içinde SEC’e sunulması gereken 8K’nın son hazırlığı. Daha önce belirtildiği gibi, bunun konsolide denetlenmiş mali tabloları içermesi gerekir, ancak SEC, denetlenmiş beyannamelerle 8K’nın dosyalanması ve tadil edilmesi için ek 75 gün süre tanır.

Tecrübelerimize göre, özel şirketin tüm bu konularla başa çıkma kabiliyeti, birleşmenin kapanış zamanlamasını ve ters bir birleşme veya kamuya açık kabuk alımını kapattıktan sonraki uzun vadeli başarıyı belirlemede etkili olmuştur.

Başarılı Örnekleri
Açık Mermilerle Ters Birleşmeler

Dünyaca ünlü petrol patronu ve sanayici Armand Hammer, genellikle Ters Birleşmeyi icat etmiş olmakla tanınır. 1950’lerde Hammer, on yıllardır kazanan Occidental Petroleum’u birleştirdiği bir paravan şirkete yatırım yaptı.

1970 yılında Ted Turner, Turner Broadcasting’e dönüşen Rice Broadcasting ile ters bir birleşmeyi tamamladı.

1996 yılında, New York Borsasının ilk kadın üyesi olarak tanınan Muriel Siebert, feshedilmiş bir Brooklyn Mobilya şirketi olan J. Michaels ile ters birleşerek aracı kurumunu halka açtı.

Dot Com düşmüş meleklerinden biri olan Nadir Orta (RRRR), donuk bir soğutma şirketi ile birleşti ve tüm işi değiştirdi. Bu, 1998’de 2 dolarlık bir hisse senediydi ve 2000’de 90 doların üzerine çıktı.

Acclaim Entertainment (AKLM), 1994 yılında faaliyet dışı Tele-Communications ile birleştirildi.

Http://www.launchfn.com/id51.html adresinden daha fazla bilgi edinmek için LAUNCHfn ile iletişime geçin.