Alternatif Enerji Yatırımları

Aşağıdaki, Siyah Altın kitabından bir alıntıdır.
George Orwel tarafından
Wiley tarafından yayınlanmıştır; Haziran 2006; 27,95 ABD doları / 35,99 ABD doları; 0-471-79268-3
Telif Hakkı 2006 George Orwel

Petrol piyasası arayan tek pazar değil. Alternatif yakıt stokları da birçok yatırımcıyı çekiyor. Petrol ve gaz pahalı olduğu için Amerikalılar daha ucuz fosil olmayan yakıt arıyor ve bu talep alternatif yakıt stoklarını da artırıyor. Bu, özellikle çevreyi önemseyen herkes için – yeşillikler için iyidir. Kendinizi bir çevreci ya da korumacı olarak görüyorsanız, bu sizin için mükemmeldir, çünkü artık çevreyi koruma çabalarını desteklerken aynı zamanda bu çabalardan yararlanabilirsiniz. Bu bir kazan-kazan durumu. Şunu bir düşünün: California eyaletinin eski dışişleri bakanı Bill Jones tarafından 2003 yılında kurulan küçük bir etanol üreten şirket olan Pacific Ethanol Inc., NASDAQ’daki hisse senedi fiyatını üç katına çıkarıp hisse başına yaklaşık 30 dolara çıkardı. Diğer pek çok benzer yenilenebilir yakıt başlangıç ​​şirketi gibi, milyonlarca dolarlık özel sermaye parası, tıpkı dünyanın sonunun yaklaştığı gibi Pasifik Etanol’e atılıyor. Microsoft’un başkanı milyarder Bill Gates, yenilenebilir yakıt stoklarına yatırım yapanlardan biridir. Gates’in yatırım şirketi Cascade Investment, Pasifik Etanolü 84 milyon $ pompalamayı kabul etti.

ABD hükümeti alternatif yakıtı geleceğin yakıtı olarak kabul etti ve alternatif yakıt sektöründeki büyümeyi teşvik etmek için 2005 yazında imzalanan enerji yasası olan 2005 Enerji Politikası Yasasına bir dizi vergi teşviki dahil etti. Henüz yapmadıysanız, ahlaki olarak daha güçlü hissetmenizi sağlayacağı için alternatif hisse senetlerini denemelisiniz. 1973 petrol krizinden sonra alternatif yakıtı teşvik etme çabalarının baltalamasının üzerinden neredeyse otuz yıl geçti, ancak geri dönüş yapıyor. Yine de, alternatif yakıt, küçük ölçekli şirketlerin hakim olduğu küçük bir endüstri olmaya devam ediyor. 2005 yılından bu yana, WilderHill Clean Energy endeksindeki 36 şirketten 15’i büyük karlar elde etti. Buna hidroelektrik güç ve rüzgar enerjisi, güneş enerjisi ve yakıt hücreleri dahildir.

Yenilenebilir yakıt sektöründeki en başarılı şirketlerden bazıları, General Electric ve Alman Siemens gibi devasa şirketler ve ayrıca BP gibi, bahislerini korumaya çalışan büyük petrol şirketleridir. Bu şirketlere yatırım yapmak, temiz enerji stoğuna sahip olma şansı sunar. GE hakkında bilmeye değer bazı bilgiler: Rüzgar enerjisiyle çalışan türbinlerin üretiminden 2005 yılında 2 milyar dolara yakın satış yaptı, 2002’de bu iş biriminden elde ettiği satışın üç katı. Ancak bu, GE’nin gelirlerinin yalnızca yüzde 1’i.

Bazı küçük şirketler tarafından geliştirilen alternatif yakıt teknolojilerinin ticari olarak uygulanabilir hale geleceği ve sektörü destekleyeceği konusunda çok umut var. Sonuç olarak, bu şirketlerin stoklarının artması bekleniyor. WilderHill Clean Energy Endeksi, petrol için yüzde 50 iken, yalnızca son 12 ayda yüzde 26 değer kazandı. Amerika Birleşik Devletleri’nde yerleşik bir sektör olmadığını düşünürsek bu fena değil.

Dahası, devam eden petrol arzı belirsiz olduğundan, çok daha fazla tüketici Amerika Birleşik Devletleri, Çin ve Hindistan’da bol miktarda bulunan kömüre yönelecek. Kömür, kirinden dolayı hoş karşılanmazdı, ancak teknoloji onu diğer yakıtlar kadar temiz hale getirecek kadar gelişti. Zeki yatırımcılar, ikisi de St. Louis, Missouri’de bulunan en büyük iki Peabody Energy Corp. ve Arch Coal Inc. dahil olmak üzere ABD kömür üreticilerinin hisselerini satın alabilirler. Kömür şirketleri mevcut petrol patlamasından kar elde etti.

Kömüre yatırım yapmak, Büyük Petrolün artık güvenli olmadığı anlamına gelmez. Sadece çeşitlendirilmiş bir portföyünüz olduğunda daha sağlam bir zeminde olduğunuz anlamına gelir. Her iki hisse senedine de bakarsanız, fark çok büyük değil. Örneğin Exxon Mobil, 2005 yılında hissedarlarına pazar değeri ve temettü olarak yüzde 36 geri döndü ve BP yüzde 21 oranında geri döndü. Bu arada Peabody Energy hissedarları aynı dönemde çok daha iyi iş çıkardı. Paralarını iki katından fazla artırdılar ve Peabody hisseleri, şirketin 2001’deki ilk halka arzından bu yana üç buçuk kattan fazla arttı. Arch Coal hissesi de 2005’te yüzde 65 oranında geri döndü.

Kömür üreticileri, ABD, Çin ve Hindistan’daki elektrik santralleri ve çelik üreticilerinin artan talebinden faydalandı. Örneğin Richmond, Virginia’daki Massey Energy Co., çelik yapımında kullanılan kömürün ortalama satış fiyatının 2005 yılında% 38 arttığını söyledi. ABD’nin üçüncü en büyük üreticisi olan Consol Energy, Inc. of Pittsburgh, 500 milyon $ ‘lık bir maden genişletme planlıyor. emirlere ayak uydurmak için.

Yükselen doğal gaz fiyatları kömür talebini bir kez daha artırdı. Pek çok elektrik santrali, gazdan kömüre geçmiştir, bu da maliyeti yaklaşık yarısı kadardır. 2006 baharında, Duke Energy Corp., Cinergy’nin kömürle çalışan santralleri nedeniyle Cinergy Corp.’u yaklaşık 9 milyar dolara satın alan bir anlaşmayla kapattı.

Petrol konusuna dönersek, piyasanın azınlıklar için de iyi olduğunu gördük. Aslında, bazı küçük petrol şirketleri de devlerden daha iyi performans gösterdi. Örneğin, Houston’daki Apache Corp., ham petrol için yüzde 51 ve doğal gaz için yüzde 11’lik ilk çeyrek satış fiyatlarının artmasına yardımcı olarak hissedarları için 12 aylık toplam yüzde 51 getiri sağladı. Apache kısa süre önce Shell, BP ve Exxon Mobil’den mülk satın aldı ve karı 2005’te muazzam bir şekilde arttı. Petrol nakliye şirketleri geride kalmadı. Overseas Shipholding Group of New York, 2005 yılında onu dünyanın en büyük ikinci petrol tankeri şirketi yapan bir satın alma gerçekleştirdi. Daha yüksek tanker oranları ile birlikte daha büyük filo, şirketin 2005 kazançlarını yaklaşık yüzde 40 artırdı. Dünyanın en büyük petrol tankerleri sahibi olan Kanada, Vancouver’daki Teekay Shipping Corp., yüksek enerji fiyatlarından başka bir şekilde yararlandı. 2005 sonbaharında Teekay, gemileri sıvılaştırılmış doğal gaz ve ham petrol taşıyan Teekay LNG Partners LP’nin yüzde 20 hissesinin halka açık satışıyla 132 milyon dolar topladı.

Büyük veya küçük enerji stokları almak için çok mu geç? 391 milyar doları yöneten BlackRock, Inc. öyle düşünmüyor gibi görünüyor. 2005 yazının sonlarında SEC’e yaptığı açıklamada, 870 milyon dolarlık alımdan sonra Peabody, Arch, Consol ve Massey’de yüzde 3,3 ila 8,8 arasında değişen hisselere sahip olduğunu bildirdi. Para yöneticisi ayrıca, 2005 yılında hissedarlarına yüzde 49 geri dönen bir petrol ve gaz şirketi olan Newfield Exploration Co.’da yüzde 4.7 hisseye sahip.

Sonuç olarak şu: Dünyanın çok fazla enerjiye ihtiyacı var, ancak arz gittikçe daralıyor; petrol fiyatlarında bir “aşırı artış” oluşuyor ve bilgili enerji yatırımcısı için potansiyel ödüller çok büyük.

Telif Hakkı 2006 George Orwel

George Orwel, hem Oil Daily hem de Petroleum Intelligence Weekly’de Petrol Analisti ve Kıdemli Yazar. Daha önce, Dow Jones Newswires’ın kadrolu muhabiri olarak petrol piyasasını altı yıl boyunca ele almıştı. Orwel, CNN, BBC ve NPR gibi önemli medya kuruluşlarında yer aldı ve Los Angeles Times ve Christian Science Monitor ve diğer yayınlara makaleler yazdı. Brooklyn, New York’ta yaşıyor.