İyi Bir Hisse Senedi Piyasası Zamanlama Sistemi Nasıl Değerlendirilir

Telif Hakkı 2006 Equitrend, Inc.

Hangi yatırım disiplinini kullanırsanız kullanın, başarınızı ölçmek için üç önemli değişken vardır: zirveden vadiye düşüş, beta, ödül / risk oranı. İlk ve en önemli faktör, risk ölçünüzdür. Performans dalgalanması, bir yatırımın getiri oranının değişkenliğinin bir ölçüsüdür.

Özellikle, dikkate alınan aralık boyunca yatırım için gözlemlenen aylık getiri örneklem setinin standart sapmasıdır. İyi bir hisse senedi piyasası zamanlama sistemini ölçmenin basit bir yolu, son beş yılda meydana gelmiş veya gerçekleşmiş olabilecek en büyük tepeden vadeye düşüşü hesaplamaktır. Bu dezavantaj, risk ölçütünüzdür.

İkincisi, genel pazara yönelik beta sürümünüz. Beta, bir endekse kıyasla portföy veya zamanlama sistemi oynaklığını ölçen önemli bir değişkendir. Çoğu Beta, S&P 500 endeksine göre hesaplanır. Birinin beta sürümü, sistemin S&P 500 endeksi ile aynı oynaklığa (yani risk) sahip olduğunu söyler. İki beta, sistemin S&P 500 endeksine göre iki kat daha fazla oynaklığa sahip olduğunu söyler.

Paranızı aktif bir şekilde yöneterek, borsa zamanlama sisteminiz, işlem yaptığınız endekse kıyasla portföyünüzün betasını azaltmanıza ve zaman içinde getirilerinizi önemli ölçüde artırmanıza izin vermelidir.

Üçüncüsü, riskinizle karşılaştırıldığında ödülünüzü hesaplayan ödül / risk oranınızdır. Bunu hesaplamak için ortalama getiri oranınızı bilmeniz gerekir. Temel bir kural, geri dönüşünüzün riskinizin en az iki katı olması gerektiğidir. Örneğin, son beş yıldaki en yüksek tepeden vadiye düşüş yüzdeniz% 15 ise, ortalama getiri oranınız en az% 30 olmalıdır. Diğer bir deyişle, ödül / risk oranınız (% 30 /% 15 = 2) 2 veya daha fazla olmalıdır.

Sizin için en iyi borsa zamanlama sistemi, kişiliğinize, özellikle risk toleransınıza büyük ölçüde bağlı olacaktır. Ortalamaları% 80 olan bir trend zamanlama sisteminin harika bir sistem olduğunu düşünebilirsiniz, peki ya size sistemin% 35 risk potansiyeline sahip olduğunu söylesem?

Çoğu insan yatırım sermayesini% 20’den fazla azaltan bir sisteme tahammül edemez. Toleransınız ve riski kabul etme beceriniz, sizin için doğru olan bir borsa zamanlama sistemini belirlemenize yardımcı olmalıdır.

Gerçekten işe yarayan yalnızca birkaç sistem var. Çoğu, sıcak bir yaz gününde mayıs sineği gibi gelir ve gider. Bir zamanlama sistemini değerlendirirken, yukarıdaki faktörlerin tümünü ve ayrıca sistemin en az beş yıllık bir süre boyunca hayatta kalıp kalmadığını ve gelişip gelişmediğini dikkate almak önemlidir. Son beş ila altı yılda başarmışlarsa, muhtemelen iyi bir borsa zamanlama sistemi bulmuşsunuzdur.