Yatırım Kaderi Yaratmanın 10 Kesin Yolu, Bölüm II

Aşağıda, “Yatırım Kaderi Yaratmak için 10 Kesin Yol” adlı orijinal makalemin II. Bölümünü sunuyoruz.

(6) Neden Sahip Olduğunuz Her Şeye Sahip Olduğunuzu Anlayın, Sonra Mahkumiyetinizde Sağlam Olun

Çoğu insan düzgün yatırım yapmayı öğrenmek için asla zaman ayırmadığından veya sözde endüstri profesyonelleri tarafından bir sürü yanlış bilgi beslendiğinden, yatırım kararları verirken gölgeli bir politikacı kadar göz kırpıyorlar. Düzeltmeler sırasında tutmaları, satmaları veya almaları gerekip gerekmediğini veya daha yüksek dik koşularda tutmaları veya satmaları gerektiğini bilmiyorlar. Öncelikle bilmiyorlar çünkü neye sahip olduklarını anlamıyorlar çünkü bu kararları başkasının almasına izin vermişler. İnsanların, başkalarının şirketleri için en önemsiz şeyleri yapmalarına izin vermeyi reddetmeleri, onlara kendilerinin bakmayı tercih etmeleri veya bir araba satın almadan önce 20 kişiye danışmaları, ancak memnuniyetle 2 dolardan fazla para vermelerini her zaman garip buldum. bir yabancıya yönetmek için milyon nakit.

Yine de, sadece inanç sahibi olmak yeterli değildir. İnançlarınızda yanlış olmak, hiçbir mahkumiyetten yoksun olmaktan çok portföy performansınız için yıkıcı olabilir. Örneğin, 2007 yılının Haziran, Temmuz ve Ağustos aylarında, birçok konut analisti defalarca konut hisselerinde dipler olarak adlandırdı ve birçok yatırımcı, tıpkı koyunlar gibi, konutla ilgili hisse senetlerine girip hisse satın aldı. Hatta bazıları, hisse senetlerini dolar üzerinden kuruş karşılığında aldıklarına inanarak% 70 oranında düşüş yaşayan yüksek faizli ipotek şirketlerinin hisselerinde yükselen pozisyonu sürdürdü. Bu yatırımcıların çoğu, kar etmek yerine, kanamayı durdurmayan hisse senetlerinden büyük miktarda para kaybetti ve bazıları da sonunda iflas eden şirketlere yatırım yapmaktan paralarının% 100’ünü kaybetti. Bu tembel adam ya da kadının çıkış yolu ve neredeyse hiçbir zaman iyi bitmiyor.

Mahkumiyetinizde Firma Ol dediğimde, bunu ancak bir konuda uzmanlık kazandıktan sonra yapın. Bloomberg, Wall Street Journal veya Reuters’da göründüğü için başka birinin tavsiyesini körü körüne takip etmeyin. Birisinin bir otorite görünümüne sahip olması onu otorite yapmaz. Aslında, medya görünümlerinin ardında çoğu zaman utanmaz bir şekilde kendini tanıtma nedenleri vardır ve bu insanları körü körüne dinleyerek incinecek tek kişi sizsiniz. Ancak, belirli bir sektörde veya varlık sınıfında uzman olmak için bilmeniz gereken her şeyi gerçekten öğrenmek için zaman ayırdıktan sonra, çoğunluğun görüşüne aykırı davranmaktan korkmayın. Uzman olmak için zaman ayırdınız, bu nedenle portföyünüzü nasıl yöneteceğiniz konusunda bilginizi kullanın. Çoğu zaman, herkes yanlış olduğunda haklı olacaksın.

(7) Değişkenliği Arkadaşınız Yapın

Çoğu kişiye oynaklığın riske eşit olduğu öğretildi. Baloney. Varlık sınıfı döngülerinde piyasa zamanlamasının mümkün olduğunu hatırlarsanız, o zaman zirvelere yakın olmak yerine dip noktalara yakın satın alarak temelde oynaklık riskinin çoğunu ortadan kaldırabilirsiniz. Ayrıca, yılda% 6 ila% 10 büyüme gösteren bir grup hisse senedi satın alarak asla para kazanamazsınız. Dolayısıyla, para kazanmak için portföyünüzde oynaklığa ihtiyacınız var. Aslında, portföyünüzün performansını artırmak için bazı spekülatif hisse senetlerine sahip olmayı bile savunuyorum. Yine, durum tespiti ile, spekülatif hisse senetleri ile adil bir vuruş ortalaması sadece uygulanabilir değil, aynı zamanda çok muhtemeldir. Portföyümün bir yüzdesini yılda% 280,% 260 ve% 190 geri dönen spekülatif hisse senetlerine ayırarak hisse senedi portföylerinde yalnızca% 25 ila% 35 yıllık kazanç elde edebildim. Günün sonunda, portföyümün mutlak getirisine önemli ölçüde katkıda bulunan yüzde birkaç yüz kazandıran yeterli hisse senedine sahip olsam, bazı spekülatif hisse senetlerim olup olmadığını (yani% 40 kayıpla durduruldular) umursamıyorum. . Dediğim gibi, dalgalanmayı arkadaşın yap.

(8) Asla Hükümeti Dinleme

Devlet istatistikleri piyasayı hareket ettiriyor. Ancak bu, istatistikleri doğru ya da doğru yapmaz. Tüketici Fiyat Endeksi, Konut Başlangıçları, İş Büyümesi, Tüketici Güven Endeksi vb. Hepsi piyasaları etkiler. Piyasalar her zaman bu sayıların serbest bırakılması için nefessiz kalmayı bekler, daha sonra rapor edilen rakamların analistlerin hedeflerini kaçırmasına veya aşmasına bağlı olarak buna göre daha yüksek veya daha düşük sallanır. Bu hükümet istatistiklerinin piyasa hareketlerini etkilediğini bildiğim halde, neden onları göz ardı edeyim? İşte cevap.

Nadiren bu istatistikler her gelecek ve her şeyden önce gelir. Bunun yerine, belirli şekillerde tepki vermesi için piyasaları sallamak üzere üretilirler. Örneğin, ABD’deki CPI’yi belirleme formülü, Başkan Clinton döneminde büyük ölçüde değiştirildi. Şu anki ABD Federal Rezerv Başkanı Ben Bernanke’nin formül üzerinde daha da fazla oynadığı bildirildi. 15 yıl önce kullanılan CPI formülü, bugün kullanılan CPI formülünden büyük ölçüde farklı bir sayı rapor edecekse, CPI’nin şimdi nasıl hesaplandığındaki önemli farklılıklar nedeniyle, bu istatistiğin geçerliliği konusunda size ne kadar güven verir? Diğer önemli kıyaslama hükümet istatistikleri, fiili işlemlere ilişkin gerçek anketlere dayanmamaktadır, ancak büyük ölçüde hükümet tahminlerine dayanmaktadır. Bu nedenle, hükümet istatistiğin ne olmasını isterlerse öyle olacağını tahmin ediyor, böylece amaçlarına hizmet edecek ve ekonomiyi ve borsaları istenen yönde yönlendirecek.

Bu nedenle, borsalar aniden dönüp keskin düzeltmeler yaşadığında, herkes diyor, geleceğini hiç görmedik. Devlet istatistiklerini göz ardı edin, yatırım yapmayı planladığınız pazarın gerçek ekonomik koşullarını anlamak için kendi kazınızı yapın ve öngörülemeyen sürprizler nedeniyle asla servetinizin yok olmasına maruz kalmayacaksınız. Bunun yerine, kilometrelerce uzaktan gelen sürprizleri göreceksiniz. Özellikle bugün (Eylül 2007), yaklaşan bir küresel ekonomik krizle birlikte, hükümeti görmezden gelmek ve buna göre hazırlık yapmak özellikle önemlidir. Bunu yaparsanız, komşularınız borsalardaki şok edici ve sürpriz düşüşlerle sarsılırken bir servet kazanırsınız.

(9) Para İzini Takip Edin

Bir doğrulama aracı olarak, ancak kesinlikle birincil strateji olarak değil, ara sıra derinlere inin ve ülkenizdeki elit paranın nereye gittiğini görün. Örneğin, 2006’nın başlarında, Bill Gates ve George Soros’un doları muazzam bir şekilde kısalttığını keşfedecektiniz, bu, sahip olduğunuz dolarlardan kurtulmak ve Euro, Sterlin ve altına çevirmek için iyi bir işaret. Altın madenciliği şirketleriyle, sektördeki en iyi, en başarılı şirketlerin spekülatif bir hisse senedinin 3 milyon hissesini satın aldığını keşfederseniz, temelde biliyorsunuz ki, bu sektördeki en iyi beyinler, performans göstermeden asla milyonları bir hisse senedine dökmezler. durum tespiti. Bu nedenle, kişisel durum tespiti size hissenin bir satın alma olduğunu söylüyorsa, bu ek bilginin keşfi kesinlikle güven vericidir.

Bununla birlikte, bir numaralı kural, Kural (6), her zaman sahip olduğunuzu anlamaktır. Bu nedenle, Warren Buffet’in hisse senedi portföyüne bakıp, sahip olduğu hisse senetlerini neden satın alacağınızı anlamadan getirilerini kopyalayabileceğinizi düşünemezsiniz. Anlamıyorsanız, daha fazla satın alıp almayacağınızı, her şeyi satıp satmayacağınızı veya piyasadaki gerileme dönemlerinde mevcut konumunuzu koruyup korumayacağınızı ve yüksek yükselişlerde ne yapacağınızı bilemeyeceksiniz. Bunu anlamazsan, sadece para kazanamazsın.

(10) Yatırım Ufkunuzu Küresel Sınırlar Arasında Genişletin

Çok fazla yatırımcı miyopiden muzdarip. Ülkelerindeki piyasalar kötüyse kendilerinin de zarar görmesi gerektiğini düşünüyorlar. Çoğu zaman, bir pazar dünyanın bir bölgesinde aşağıdayken başka bir bölgede yükseliyor olabilir. Yatırım sınırlarınızı genişletin ve her yıl yüksek kârlı olma şansınızı büyük ölçüde artırın. Bazen, ülkenizin dışına bakmak zorunda bile kalmazsınız, ancak kimsenin bakmadığı yere bakın. ABD’deki en önemli endekslerden biri olan S&P 500, 200-2003 arasındaki değerinin% 49’unu düşürdüğünde, aynı ülkede bu süre zarfında% 58’lik bir artış sağlayan çok az takip edilen bir endeks daha vardı. Ancak göz ardı edildi, araştırılmadı ve Amerika’daki tüm yatırımcıların% 1’inden fazlasının bu varlık sınıfının muazzam gidişatından faydalandığından şüpheliyim.

Son bir söz. Yukarıdaki tüm kurallar belirli bir yaratıcılık düzeyi gerektirir. Beş yıl önce yukarıdaki 10 kuralı uygulamadan önce, hisse senetlerine yatırım yaparken asla yılda% 10’dan fazla kazanmadım. Yukarıdaki kuralları uygulamaya başladıktan sonra, her yıl% 20 yıllık getiri düşük getiri gibi görünmeye başladı. Yatırım yapmanın bir bilim değil, bir sanat olduğunun farkına varın. Dünyadaki tüm sayı hesaplamaları, temel analizler ve teknik analizler, size yukarıdaki 10 kuralla yaratıcı olmaktan daha iyi getiri sağlamayacaktır. Bu nedenle, yukarıdaki kuralların uygulanmasıyla yalnızca bugün yatırım hayatınızı değiştirmekle kalmayın, aynı zamanda mümkün ve ulaşılabilir yatırım getirisi türleri hakkındaki inançlarınızı da sonsuza kadar değiştirin.