İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetlere Giriş

İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler Nedir?

İpoteğe dayalı menkul kıymetler, bir grup ipotek kredisi için ilke ve faiz ödemeleri ile desteklenen menkul kıymetlerdir. Borç verenler, ipotekleri bir araya getirir ve borçluların geri ödediği para, ipoteğe dayalı menkul kıymetlerdeki yatırımcılara ödeme yapar.

Mortgage Kreditörleri Neden Mortgage Temelli Menkul Kıymetler Düzenliyor?

Borç veren kurumların, ipoteği elinde tutmak yerine ipoteğe dayalı menkul kıymetler ihraç etmelerinin çeşitli nedenleri vardır. Çoğu kredi verenin sınırlı miktarda likit varlıkları vardır. İpotek satarak, ek krediler yapmak için kısa vadede para biriktirebilirler.

Mortgage kreditörlerinin kredilerini ipoteğe dayalı menkul kıymetler olarak satmasının bir başka nedeni de risklerini en aza indirmektir. Kredi verilmeden önce bir bireyin kredibilitesini belirlemek için her türlü çaba gösterilse de, koşullar değişebilir. Bir borçlunun ipoteğini temerrüde düşürmesi durumunda, borç veren sadece mülkün yeniden elde edilmesi ve satılmasıyla ilgili masrafları planlanmamış olacaktır. Kayıp anaparayı ve faizi eklemek ve küçük, yerel bir borç veren kendisini çok hızlı bir finansal karmaşa içinde bulabilir.

Bir borç veren, ipotek destekli bir menkul kıymet olarak bir ipotek sattığında, hem ödünç verilen tutar hem de kredinin belirli bir yüzdesi ücret olarak parasını peşin olarak alır. Bir ipotek destekli menkul kıymetin yatırımcıları daha sonra borçlu anapara artı kredisinin faizini geri ödediğinden, her ay gelir elde ederler.

İpoteğe Dayalı Menkul Kıymet Türleri

Çeşitli ipoteğe dayalı menkul kıymetler vardır. İpoteğe dayalı menkul kıymetlerin çoğu, Ginnie Mae, Federal Ulusal Mortgage Birliği veya Fannie Mae olarak bilinen Devlet Ulusal Mortgage Birliği ve Federal Kredi Mortgage Şirketi veya Freddie Mac tarafından çıkarılır. Bunların tümü federal hükümet tarafından desteklenen gruplardır. Ginnie Mae hükümetin tam inancı ve kredisiyle desteklenirken ve yatırımcılarına ödemelerini alacaklarını garanti ederken, hem Fannie Mae hem de Freddie Mac Hazine’den borç alma yetkisine sahip ve bu da onları nispeten güvenli yatırımlar haline getiriyor.

Devlet kurumlarına ek olarak, aracı kurumlar ve bankalar genellikle ipoteğe dayalı menkul kıymetler sunar. Bunlar özel markalı menkul kıymetler olarak bilinir.

İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler Riskli mi?

İpoteğe dayalı menkul kıymetler genellikle riskli bir yatırım olarak görülmez. Bir ipotek elde etmek için, borçlu, kredinin geri ödeneceğini bankaya veya borç veren kuruluşa garanti eden bir yeterlilik sürecinden geçmelidir. İpoteğe dayalı menkul kıymeti kuran grup daha sonra ipotekleri satmak için gruplayacaktır. İpotekler bir araya getirilerek yatırımcıya yönelik risk en aza indirilir. Bir krediyi temerrüde düşüren veya tersine krediyi erken ödeyen ve grubun faiz ödemelerinden mahrum kalan bir borçlu, büyük bir grubun üyesi olduğunda daha az etkiye sahip olacaktır. Aynı borçlanma, özellikle de bir ipotek için temerrüde düşenler, küçük bir kredi kurumunda gerçek bir mali şoka neden olabilir.

İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler İyi Bir Yatırım Yapar mı?

Tüm yatırım kararları son derece kişiseldir ve kişisel ihtiyaçlarınıza bağlı olacaktır. Yatırımlarla ilgili kararlar en iyi şekilde bir finans danışmanının yardımıyla alınır. Aylık gelir isteyen biri için ipotek destekli bir menkul kıymet iyi bir seçim olabilir. Mortgage destekli bir menkul kıymet, özellikle Freddie Mac, Fannie Mae veya Ginnie Mae tarafından satılan bir menkul kıymet, mükemmel bir yatırım aracı olabilir. Genel olarak, ipotek destekli bir teminatta tutulan kredilerin miktarı ne kadar büyükse, yatırım o kadar güvenlidir çünkü risk daha fazla insana yayılır.

Mortgage destekli bir menkul kıymete yatırım yapmadan önce, beklenen getiri oranınızı öğrenmelisiniz. Bu değişiklik gösterse de, yatırımcıların ne aldığını bilmek güzel. Unutmayın, ipoteğe dayalı bir menkul kıymetten elde ettiğiniz gelirin yalnızca kredi temerrütleri değil, aynı zamanda ön ödemeler ve yalnızca anapara ödemeleri de etkileyebilir. Teminattan elde edilen gelir, ipotek süresi boyunca, tipik olarak 15 veya 30 yıl boyunca, hem anapara hem de faizin tam olarak ödenmesi üzerine hesaplanır. Teminatta ipotek tutan herhangi biri tarafından yapılan herhangi bir işlem, gelirinizi etkileyebilir. Güvenliği satın aldığınız kişiyle bu konuda net olmak önemlidir.

Mortgage destekli menkul kıymetler, borç alanlar, borç verenler ve yatırımcılar için mükemmel bir gelişmedir. Hangi grupta olursanız olun, tam olarak nasıl çalıştıklarını ve ne bekleyebileceğinizi anlamak önemlidir. Bunu yaparak, daha akıllıca bir mali karar verebilirsiniz.