Bir yatırımcı, zengin karlar elde ederek yatırımını doğrulayan çeşitli yaklaşımlara başvurarak hisse senedinin bir kısmını satın alır. Bununla birlikte, yatırım yapmadan önce, bir değer yatırımcısının bir işletmenin finansallarını incelemesi gerekir, böylece şirketin içsel değerinden satın aldığı hisse senedi, tasfiye değerinde daha büyük bir getiri vaat eder (bir şirketin tüm varlıkları öyleyse değeri) satıldı). Tipik bir yatırımcı, yükselme eğilimi gösteren ve uzun süre büyümeye devam edecek gibi görünen büyüme hisse senetlerini satın alır. Oysa bir teknik yatırımcı (Quant olarak da bilinir), pazarın psikolojisine ve ilgili faktörlere dayalı olarak kararlar verir; bunlar çok daha yüksek risk içerir, ancak daha karlı olabilir veya tersine çok daha büyük kayıplarla sonuçlanabilir. Herhangi bir işletmenin temel analizi çeşitli faktörlere bağlı olabilir: etkin piyasa teorisi, değer ve büyüme, makul bir fiyata büyüme ve işletmenin kalitesi.
1. Verimli piyasa teorisi, gerekli tüm bilgiler mevcut fiyat hakkında mevcut olduğundan, hisse senetlerinin her zaman doğru fiyatlandırılmasıyla ilgilidir.
2. Borsa fiyatı belirler.
3. Analistler, bir şirketin büyüme potansiyeline göre değerine karar verir.
4. Piyasayı yöneten bazı mantıksızlıklar nedeniyle fiyat ve değer eşit olmayabilir.
Değer yatırımcılarının, hisse senedinin yapısını düzenleyen ve aşağıdaki kriterlere uyan belirli katı kurallara güvenmesi gerekir:
1. Kazançlar: Şirket kazançları, vergi ve faizlerden sonra elde edilen karlardır.
2. Hisse başına kazanç (EPS): şirketin hissedarlara temettü ödemesi veya kendi kendine yeniden yatırım yapması için mevcut kayıtlı gelir miktarı (hisse başına bazında).
3. Fiyat / Kazanç Oranları (P / E) oranı (haklı bir üst limite sahip): Şirketin hissesi 80 $ ‘dan işlem yapıyorsa ve EPS’si hisse başına 8 $ ise, katları veya P / E’si 10’dur. yatırımcıların% 10 nakit akışı getirisi bekleyebileceği:
8 TL / 80 TL = 1/10 = 1 / (PE) = 0,10 =% 10
Hisse başına 4 dolar kazanıyorsa, 20’nin katları vardır (20 çarpı 4 dolar, 80 dolara eşittir). Bu durumda, bir yatırımcı% 5 getiri elde edebilir (aynı koşullarda);
4 $ / 80 $ = 1/20 = 1 / (P / E) = 0,05 =% 5
Bununla birlikte, düşük bir P / E, lekelenmemiş bir değer göstergesi değildir.
4. Fiyat / Satış Oranı (PSR): Hisse senetlerinin hisse başına kazanç yerine hisse başına satışlara bölünmesi dışında F / K oranıyla aynıdır.
5. Borç Oranı: Bir şirketin sahip olduğu borcun öz sermayeye göre yüzdesi.
6. Temettü getirisi, belirli bir mutlak sınırın üzerinde.
7. Defter değeri oranı: piyasa fiyatının hisse başına hisse senedinin defter değeri ile karşılaştırılması.
8. Piyasa değeri değeri: Bir şirketin tedavüldeki hisselerinin tam toplam değeri (Hisse başına piyasa fiyatı Tedavüldeki toplam hisse sayısı).
9. Öz Sermaye Getirileri – ROE: Vergi sonrası net gelirin özkaynağa bölünmesi.
10. Beta: hisse senedinin oynaklığının piyasa ile karşılaştırılması.
11. Kurumsal sahiplik: belirli kurumların sahip olduğu bir firmanın tedavüldeki hisselerinin yüzdesi: sigorta şirketleri, yatırım fonları vb.
Hisse senetlerini analiz etmeyi öğrenmek ve böylece istenen kârı elde etmek aslında sürekli bir süreçtir, çünkü hiçbir piyasa etkin teorisi kusursuz bir finansal getiri sistemini asla tahmin edemez. Piyasayı inceleyerek akıllıca yatırım yapılsa bile, hisse senetlerinin aşırı veya düşük değerlemesi genellikle piyasa duyguları tarafından belirlenebilir.
GIPHY App Key not set. Please check settings