Mali Tabloların Yorumlanması ve Kazanç Nasıl Sağlanır?

Mali tablolar, bir şirketin sağlığını değerlendirmek ve onu rakipleriyle karşılaştırmak için yararlı bir araçtır. Şirketin neye borçlu ve sahip olduğunu, belirli bir süre içinde elde ettiği kar veya zararları ve son açıklamalarından bu yana konumlarının nasıl değiştiğini gösterirler. Genel olarak, bir şirketin hangi yöne gittiğini anlayabilirseniz, gelecekteki hisse senedi fiyatlarını da bir miktar doğrulukla tahmin edebilirsiniz.

Finansal tablolar hakkında temel bir bilgi edinmek ve bu bilgiyi yatırımları seçerken veya değerlendirirken kullanmak, yarının kaybedenlerinden kaçınırken yarının kazanan hisse senetlerini seçmenize yardımcı olabilir.
Tabii ki, mali tablo analizi her zaman önemli haber olaylarını, beklenmedik olayları, yönetimdeki değişiklikleri ve hisse fiyatlarını etkileyebilecek diğer faktörleri hesaba katmayacaktır, ancak gelecekten bağımsız olarak hisselerin bugünkü değerini ölçmek için bir başlangıç ​​noktası sağlar. olaylar.

Aşağıdaki rapor, bazı basit mali tablo açıklamalarını ve analiz yöntemlerini detaylandırmaktadır. Konu çok daha derin ve karmaşık hale gelebilse de, bu makale yatırımcılara finansal oranların rakamlarını ve basitliğini anlama ve bu bilgileri durum tespiti yaparken daha iyi kararlar almalarına yardımcı olmak için kullanma yeteneği vermek için tasarlanmıştır.

Bilanço

Bilanço, bir şirketin belirli bir tarihteki mali durumunu gösterir, genellikle yıllık raporlar için şirketin mali yılının son günüdür. Bilançonun bir tarafı, şirketin sahip olduğu ve ona borçlu olduğu, varlıklar olarak adlandırılan şeyi gösterir. Diğer taraf, şirketin borçlu olduğu borçları temsil eder ve aynı zamanda şirketin varlıklarının borçlarının fazlasını temsil eden özkaynağına sahiptir. Hissedarın öz sermayesi genellikle defter değeri olarak adlandırılır.
Toplam varlıklar, şirketin yükümlülükleri artı özkaynakların toplamına eşittir. Başka bir deyişle, varlıklardan borçları alın ve geri kalanı hissedarların sahip olduğu değerdir.
Bilanço, şirketin değerini, borç yükünü ve nakit pozisyonunu ortaya çıkarmak için kullanılabilir.

Gelir durumu

Gelir Tablosu veya Kar ve Zarar Tablosu olarak da adlandırılan bu, bir şirketin ürün ve hizmetlerinin satışından yıl içinde ne kadar gelir elde ettiğini ve şirketin ücretler, vergiler, işletme maliyetleri vb. Nedeniyle katlandığı masrafları gösterir. İkisi arasındaki fark, şirketin yıllık kar veya zararıdır. Vergilerden sonra kalan miktar net kazançtır.

Net kazanç, temelde şirketin yıl boyunca gerçekten ne kadar para kazandığını ifade eder. Bazı şirketler, paralarının çoğunu araştırma ve geliştirme, diğer şirketleri satın alma, agresif büyümeyi teşvik etme, yeni pazarlara girme vb. İçin kullanırlarsa düşük kazanç elde edebilirler; bu, şirketin düşük kazanç elde etmesine kıyasla çok daha avantajlıdır. Çok fazla gelir sağladı, giderleri çok fazlaydı vb …

Finansal Durumdaki Değişiklik Tabloları

Bu, şirketin mali durumunun bir yıldan diğerine nasıl değiştiğini gösterir. Nakit akış tablosu olarak da adlandırılan bu, şirketin yıl boyunca nakit parasını nasıl ürettiğini ve harcadığını ayrıntılarıyla anlatır.
Bu beyan, bir şirketin likiditesini ve ödeme gücünü değerlendirmek ve bu şirketin dahili olarak nakit yaratma, borçları geri ödeme, kendi kendine yeniden yatırım yapma vb. Yeteneğini değerlendirmek için kullanılabilir.

Mali Rapor Kaynakları

Kesinlikle şirketlerin kendilerinden finansal bilgi alabilirsiniz. Çoğu, bunları size memnuniyetle fakslayacak veya en son üç aylık ve yıllık raporlarını size postalayacaktır.

Bununla birlikte, bilgiye erişmenin daha hızlı bir yolu İnternet olabilir. Örneğin, Yahoo.com’a gidin ve hisse senedi fiyatlarını seçin. İlgilendiğiniz şirketin hisse senedi sembolünü girin ve Yahoo, mali tablolarla birlikte geçmiş üç aylık ve yıllık raporları içeren en son basın bültenlerini sağlayacaktır. Ayrıca, şirketin hangi yönde ilerlediğini karşılaştırmak ve eğilimleri (yani artan borç yükü, öngörülemeyen kazançlar, azalan gelirler, düzensiz gelirler vb.) Araştırmak için önceki raporları da kontrol edebilirsiniz.
Wsrn.com, bigcharts.com, (Kanada sorunları için canada-stockwatch.com) gibi benzer bilgiler sağlayan birçok başka İnternet kaynağı da vardır.

Karşılaştırmalı alışveriş

Rakamlardan bazılarına aşina olmak için, sahip olduğunuz veya ilgilendiğiniz üç şirketin finansallarına bakmayı deneyin.

(Bilanço) Şirketlerden hangisi en fazla uzun vadeli borç yüküne sahiptir? Şirketlerden herhangi birinin cari borçları cari varlıklardan daha fazla mı? Mevcut hisse fiyatını hissedarın öz sermayesi (defter değeri) ile karşılaştırın: Hisse fiyatı defter değerinden çok daha fazla mı yoksa az mı?

(Kazanç Tablosu) Son yılın (veya üç aylık dönemin) gelirleri nelerdi ve rakam bir önceki döneme göre bir artış veya azalışı mı temsil ediyor? Şirket son dönemde hisse başına ne kadar para kazandı (veya kaybetti)?

(Mali Durum Değişiklik Beyanı) Şirket borcu artıyor mu, azalıyor mu? Açıklamaya göre şirketin yaptığı en büyük masraf neydi?

Karar verme

Finansal tabloların yatırımcılara bir şirketin kısmi bir temel görüntüsünü sağlayabileceğini anlayın. Bulmacanın sadece bir parçasını temsil ediyorlar. Finansal tablolar yatırımcıların birkaç şirketi karşılaştırmasına yardımcı olabilirken, karşılaştırmanın yalnızca verilen rakamlarla sınırlı olduğunu unutmayın.

Başka bir deyişle, bir şirketin para kazandığını, diğerinin ise para kaybettiğini görebilirsiniz, ancak hangisinin daha iyi teknik görünüme sahip olduğunu bilmiyorsunuz (ticaret tablosunun analizine dayanarak), ki bu potansiyel bir devralma hedefi olacaktır. gelecekteki en iyi kazanç vb.

Ayrıca, finansal tabloların etkisi hisse fiyatları ile ilgili olduğu için uzun vadeli olma eğilimindedir. Artan kazançları gösteren dört üç aylık raporlar, piyasa temeldeki şirketin temel iyileştirmelerini fark etmeye başladıkça hisse senedini yükseliş eğilimine itebilir, ancak artan kazançların dörtte biri hisseler üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir veya olmayabilir.

Bu nedenle, çoğu yatırımcı, daha kapsamlı bir karar alma sürecinin parçası olarak finansal tabloları kullanır. Elbette, yine de, verileri anlamak ve bunlara aşina olmak, eğitimli ticaret kararları vermek için zaman ayıran her yatırımcıya fayda sağlayabilir.

Önemli noktalar

Pek çok büyüme şirketinin pozitif kazançlara ihtiyacı yoktur ve olması beklenmez. Bunun yerine, yeni teknolojilerin araştırılmasına ve geliştirilmesine odaklandıklarında, agresif bir şekilde yeni pazarlara girdiklerinde, rakiplerle pazar payı için savaştıklarında, vb. Genellikle borç biriktirirler. Öte yandan, minimum büyüme beklentileri olan diğer şirketler, fiili kazançlar, operasyonel maliyetlerin düşürülmesi vb.

Belirli bir şirket için hangi sayıların, durumlarına ve bulundukları konuma göre önemli ve önemsiz olduğunu anladığınızdan emin olun. Bu, wsrn.com’a gidip söz konusu şirkette bir sektör karşılaştırması yaparak kolayca yapılabilir. Aynı sektördeki şirketlerin kazançları artıyor gibi mi yoksa büyüme, araştırma vb. Üzerine odaklanıyorlar mı? Sektör ortalamasından daha büyük mü yoksa daha küçük bir şirket mi ve diğerlerinden daha hızlı mı büyüyorlar?
Yalnızca şirket tahminleri veya doğrulanmamış sonuçlar olmaktan ziyade, okuduğunuz sayıların denetlendiğinden emin olmak için küçük yazıları okuyun. Bu genellikle borsada listelenen çoğu şirkette endişelenmeniz gereken bir şey değildir, ancak önemli bir uygulamadır.

Yıllık beyannamelerin çoğu, satışlar veya gelir artışları hakkında olumlu haberlerle veya diğer olumlu yorumlarla başlayacak, ancak daha fazla okuma, şirketin aslında daha fazla para kaybettiğini, borcunun arttığını veya bir çeyrek veya yıl zayıf olduğunu ortaya koyuyor. Çoğu şirket için mali tabloları tanıtım materyallerinin bir parçasıdır ve genel sonuçlar hayal kırıklığı yaratsa bile bilgileri olabildiğince etkileyici ve olumlu sunmaları gerekir.

Tek seferlik kazanç veya kayıplara karşı dikkatli olun. Örneğin, bir şirket büyük bir dava anlaşması kazanabilir ve para akışı onlara çeyrek için pozitif kazanç sağlar. Bununla birlikte, bir defalık olağanüstü olan göz ardı edildiğinde nasıl yapacaklardı? Http://www.pennystockinsider.com adresinden daha fazla bilgi edinin.